結構層
現行中樞 194.30 – 214.15。十月起三次二次回踩錨定價逐級下移，累計 2.67 元，末次 210.18 較收盤價低 2.77%。
NVIDIA Corporation NVDA個股模型評估
NASDAQ · 資訊科技 · 評估基準日 2026 年 10 月 26 日收盤 · 評估期間 20 個交易日 · as_of 2026-10-26 ET
現行中樞 194.30 – 214.15。十月起三次二次回踩錨定價逐級下移，累計 2.67 元，末次 210.18 較收盤價低 2.77%。
收盤價216.00前日 210.96 +2.39%
中樞下沿194.30現價高於下沿 11.17%
ATR142.84%兩年分位 26%
52 週區間164 – 243距高點 −11.2%
歷史樣本統計：樣本數 N=26；不代表未來。
閱讀路線
三層判定
三層判定
多框架層
九項獨立口徑中一項負向、八項中性，無一項正向。
週線層
週線 GMMA 多頭分離，收盤高於週 MA40 204.16，與日線未形成同向趨勢。週線狀態條件檢定（平移對照）落於第 91 百分位，不提供額外方向資訊。
歷史樣本統計層
當前指紋於 5,488 根樣本中出現 26 次，20 日樣本均值 +3.75%，高於全樣本基準 +3.56%，隨機對照檢定落於第 55 百分位。指紋不具前瞻資訊。
路徑檢定
同一樣本、同一觀察期下，多方情境四組口徑樣本加權均值介於 +0.03R 至 +0.16R；空方情境三組介於 −0.16R 至 +0.01R。
研究來源：本報告原文 · 2026-10-26
結構與多框架層
筆與中樞劃分，用於界定區間邊界與結構失效點。
現行中樞由十筆構成，區間 194.30 – 214.15，波動高低 243.37 / 189.59。收盤價 216.00 位於中樞上沿上方 1.85 元。
二次回踩模型標記序列 2026-10-16 至 2026-10-26
觸發日錨定價較前次後續發展
10-16
212.85
—
推動結構修復
10-21
212.77
▼ −0.08
推動結構修復
10-26
210.18
▼ −2.59
未推動結構修復
三次模型標記累計下移 2.67 元，相當於 1.25%。
趨勢、位置、動能、量能四類獨立口徑，各自具備獨立驗證基礎，互不引用。
框架讀數 基準日 2026-10-26
口徑讀數判定
GMMA 顧比均線
短組 214.70–219.93，與長組交疊 219.72–221.69
糾纏
移動平均
MA20 224.90 MA50 222.22 MA200 203.52
站上 MA200，跌破 MA20、MA50
錨定 VWAP
年錨 200.91（+7.5%） 季錨 225.02（−4.0%） 52 週低錨 210.16（+2.8%）
年錨與季錨分歧
量價分布 120 日
VAL 192.32 POC 220.12 VAH 232.43
位於 POC 下方
Donchian 通道
20 日 210.18–243.37 55 日 207.02–243.37
逼近 20 日下沿
成交量 z 分數
當日 −0.35 近五日最大 +0.63
無量下行
相對強度 vs SPY
20 日 −5.6% 60 日 +5.0% 120 日 +3.9%
窗口間分歧
殘差偏離
beta 1.94，五日殘差 z −0.06
未達超跌區 z < −1.5
雙突破
10-05 模型標記 238.90，下降斜線斜率 −0.019／日，水平壓力 234.50
回落 9.6%，結構樞紐未破
九項中一項負向、八項中性，無一項正向。
關於 10-05 雙突破模型標記的品質
該型態要求下降斜線與水平壓力位於十根 K 線內同時突破。本次模型標記的斜線由 5 月 14 日高點 236.00 連 9 月 4 日高點 234.50 構成，斜率僅 −0.019／日，七十八個交易日累計下降 1.50 元。
斜率趨近於零時，斜線與水平位重合為同一條線，型態退化為單一水平突破，喪失「兩個獨立條件同時滿足」的過濾作用。對照 4 月 13 日模型標記的斜線斜率為 −0.671／日，相差三十四倍。
以週線重算趨勢、位置、相對強度與結構，界定日線讀數所處的較高週期背景。
週線以每週最後一個交易日的收盤為準，共 1,139 週。本週尚未收完，最後一週暫以基準日收盤計算。
週線讀數 基準日 2026-10-26
口徑讀數判定
GMMA 顧比均線（週）
短組 216.13–218.84，整組高於長組 195.71–210.55
多頭分離
移動平均（週）
MA10 221.74 MA40 204.16，MA40 較四週前上行
站上 MA40，跌破 MA10
Donchian 通道 26 週
189.59–243.37
位於 26 週通道中段
相對強度 vs SPY（週）
26 週 +2.3% 52 週 −6.5%
窗口間分歧
週線中樞
169.91 – 194.04，五筆構成
位於中樞上沿上方 11.3%
週線 GMMA 多頭分離，收盤高於週 MA40；日線 GMMA 糾纏，收盤高於 MA200。兩個週期未形成同向趨勢。週線末筆為上漲筆：起點 2026-07-02（189.59），終點 2026-10-09（243.37），幅度 +28.4%；基準日收盤較終點 −11.2%。
條件定義：週線 GMMA 多頭分離，且收盤高於週 MA40。每個交易日只以當日可得的週線資料判定，當週未收完時以當日收盤暫代。樣本期間 2005-01-03 至 2026-10-26，符合者 3,473 日。
週線狀態條件檢定 20 日後續價格變動
樣本段符合日數狀態日均值同段基準差額
全樣本
3,473
▲ +4.26%
▲ +3.56%
▲ +0.70%
前半 2005-01 至 2015-11
1,337
▲ +2.00%
▲ +1.98%
▲ +0.02%
後半 2015-11 至 2026-10
2,115
▲ +5.64%
▲ +5.09%
▲ +0.54%
平移對照檢定（狀態序列整段平移 ×400 次，保留狀態的持續性）：全樣本均值落於第 91 百分位。
週線狀態不提供額外的方向資訊，本節讀數僅界定日線所處的背景。
樣本統計與隨機對照
同一樣本、同一觀察期下，多方情境四組口徑樣本加權均值介於 +0.03R 至 +0.16R；空方情境三組介於 −0.16R 至 +0.01R。
將當前狀態編碼為指紋，於歷史樣本中檢定其後續價格變動分布，並比較最大逆行、最大順行與假設失效界線寬度。
指紋定義：GMMA 空頭或糾纏 ＋ 收盤低於季錨 VWAP ＋ 60 日相對強度領先 SPY ＋ 成交量 z ≥ 1。樣本期間 2005-01-03 至 2026-10-26，共 5,488 根日線，符合者 26 日。
指紋日後續價格變動 對照全樣本基準
觀察期指紋日均值全樣本均值差額指紋正向樣本占比全樣本正向樣本占比
1 日
▼ −0.11%
▲ +0.18%
▼ −0.28%
46.2%
52.4%
5 日
▼ −0.92%
▲ +0.87%
▼ −1.79%
50.0%
56.5%
10 日
▲ +4.35%
▲ +1.75%
▲ +2.59%
73.1%
58.2%
20 日
▲ +3.75%
▲ +3.56%
▲ +0.19%
65.4%
61.2%
隨機對照檢定（抽取同樣本數 ×400 次）：20 日均值落於第 55 百分位，與隨機抽樣無統計差異。放寬至三要素（N=249）與二要素（N=1,383）後，差額分別為 +1.46% 與 −1.04%，百分位 96% 與 0%。
指紋日與全樣本的分布高度重疊。四個觀察期中，20 日樣本加權均值高於基準，正向樣本占比高出 4.2 個百分點。該指紋不提供方向資訊。
路徑統計 自次日開盤起追蹤 20 個交易日
分位最大逆行 MAE最大順行 MFE
第 10 百分位
▼ −19.20%
—
第 30 百分位
▼ −12.66%
—
中位數
▼ −7.87%
▲ +9.43%
第 70 百分位
—
▲ +17.61%
第 90 百分位
—
▲ +31.62%
MAE 為多方情境方向的逆行幅度，MFE 為空方情境方向的逆行幅度。失效界線寬度與對應方向分位並列，供研究比較。
同一樣本、同一觀察期下的樣本加權均值分布
方向口徑組數樣本加權均值區間均值區間上界對應假設（不作為選用依據）樣本加權均值上限
多方情境
4
+0.03R 至 +0.16R
失效界線 210.16／比較界線 224.90
+0.16R
空方情境
3
−0.16R 至 +0.01R
失效界線 254.05／比較界線 207.02
+0.01R
不對稱的來源為該標的 20 日無條件漂移 +3.56% 與正向樣本占比 61.2%。此基準僅用於解讀兩側情境的歷史差異。
失效界線比較界線界線距離比先觸比較界線先觸失效界線20 日內未觸樣本加權均值
210.16
224.90
1.52
46.2%
53.8%
0.0%
+0.16R
207.02
224.90
0.99
53.8%
46.2%
0.0%
+0.07R
207.02
225.02
1.00
53.8%
46.2%
0.0%
+0.08R
194.30
225.02
0.42
73.1%
26.9%
0.0%
+0.03R
樣本加權均值＝界線距離比×先觸比較界線率 − 1R×先觸失效界線率，未計交易成本與滑價。
失效界線比較界線界線距離比先觸比較界線先觸失效界線20 日內未觸樣本加權均值
224.90
207.02
1.01
42.3%
57.7%
0.0%
−0.15R
225.02
207.02
1.00
42.3%
57.7%
0.0%
−0.16R
254.05
207.02
0.24
69.2%
15.4%
15.4%
+0.01R
未計空方情境的成本假設與交易成本。
證據與反證
以 216.00 為情境基準，於 26 個指紋樣本中逐路徑判定先觸價位。
支持論據
- 收盤價位於中樞上沿 214.15 上方 0.9%，結構已向上離開中樞。
- 52 週低錨 VWAP 210.16 位於現價下方 2.7%，構成量價層面的下一道承接位。
- 120 日量價分布的 VAL 為 192.32，遠低於現價，籌碼結構未進入破壞區。
- 全樣本 20 日均值 +3.56%、正向樣本占比 61.2%，該標的長期呈現正向漂移。
反對論據
- 五日殘差 z 為 −0.06，未進入超跌區，缺乏均值回歸的統計依據。
- 當日成交量 z 為 −0.35，下行過程無承接跡象。
多方情境路徑檢定 情境基準 216.00
失效界線 · 比較界線 · 界線距離比 · 先觸比較界線 · 先觸失效界線 · 20 日內未觸 · 樣本加權均值 · 210.16 · 224.90 · 1.52 · 46.2% · 53.8% · 0.0% · +0.16R · 207.02 · 224.90 · 0.99 · 53.8% · 46.2% · 0.0% · +0.07R · 207.02 · 225.02 · 1.00 · 53.8% · 46.2% · 0.0% · +0.08R · 194.30 · 225.02 · 0.42 · 73.1% · 26.9% · 0.0% · +0.03R · 樣本加權均值＝界線距離比×先觸比較界線率 − 1R×先觸失效界線率，未計交易成本與滑價。
四組口徑中四組樣本加權均值為正。失效界線為 210.16、比較界線 224.90 的歷史樣本，界線距離比 1.52，先觸比較界線率 46.2%，樣本加權均值 +0.16R；四組均為歷史統計，不作為選用依據。
以 216.00 為情境基準，同一樣本與同一觀察期。
反對論據
- 指紋於 5,488 根樣本中未展現前瞻資訊，隨機對照檢定落於第 55 百分位。方向判讀無統計支撐。
- 指紋日最大順行中位數 +9.43%，為最窄一組失效界線寬度 4.12% 的 2.3 倍。
- 該標的 20 日無條件漂移為 +3.56%，此正向漂移與空方情境方向相反。
空方情境路徑檢定 情境基準 216.00
失效界線 · 比較界線 · 界線距離比 · 先觸比較界線 · 先觸失效界線 · 20 日內未觸 · 樣本加權均值 · 224.90 · 207.02 · 1.01 · 42.3% · 57.7% · 0.0% · −0.15R · 225.02 · 207.02 · 1.00 · 42.3% · 57.7% · 0.0% · −0.16R · 254.05 · 207.02 · 0.24 · 69.2% · 15.4% · 15.4% · +0.01R · 未計空方情境的成本假設與交易成本。
失效條件（重新評估的客觀條件）
以下為狀態變更的判定條件，非部位指示。
- 趨勢轉向 日收站回 224.90（MA20）且 GMMA 短組上穿長組。此時位置層與趨勢層同步轉正，全部口徑重算。
- 結構回落 日收跌回 214.15（中樞上沿）之下且成交量 z ≥ 1。收盤價重回中樞區間後，結構層須重新劃分，全部口徑重算。
- 波動 regime 轉換 ATR 百分比兩年分位升破 50%。當前 26% 的偏低狀態不適用既有分布參數，全部路徑統計須以新 regime 重算。
- 週線趨勢轉向 週收跌破 204.16（週 MA40，以當週數值為準）。週線層判定隨之改變，日線讀數所處的背景須重新界定。
以下為狀態變更的判定條件，非部位指示。
- 趨勢轉向 日收站回 224.90（MA20）且 GMMA 短組上穿長組。此時位置層與趨勢層同步轉正，全部口徑重算。
- 結構回落 日收跌回 214.15（中樞上沿）之下且成交量 z ≥ 1。收盤價重回中樞區間後，結構層須重新劃分，全部口徑重算。
- 波動 regime 轉換 ATR 百分比兩年分位升破 50%。當前 26% 的偏低狀態不適用既有分布參數，全部路徑統計須以新 regime 重算。
- 週線趨勢轉向 週收跌破 204.16（週 MA40，以當週數值為準）。週線層判定隨之改變，日線讀數所處的背景須重新界定。
研究來源：本報告原文 · 2026-10-26
下一交易日以這些帶有基準日的客觀條件核對價格、量能與週線狀態；觸發條件時，原文要求重算口徑。本來源未提供下一交易日事件時程，不推定事件結果。
以下為狀態變更的判定條件，非部位指示。
- 趨勢轉向 日收站回 224.90（MA20）且 GMMA 短組上穿長組。此時位置層與趨勢層同步轉正，全部口徑重算。
- 結構回落 日收跌回 214.15（中樞上沿）之下且成交量 z ≥ 1。收盤價重回中樞區間後，結構層須重新劃分，全部口徑重算。
- 波動 regime 轉換 ATR 百分比兩年分位升破 50%。當前 26% 的偏低狀態不適用既有分布參數，全部路徑統計須以新 regime 重算。
- 週線趨勢轉向 週收跌破 204.16（週 MA40，以當週數值為準）。週線層判定隨之改變，日線讀數所處的背景須重新界定。
研究來源：本報告原文 · 2026-10-26
交叉驗證（數據待接）
項目狀態
交叉驗證
資料暫缺：本版來源未提供事件日距離、歷史樣本比例區間與流動性對照欄位。
方法限制
- 單一標的事件研究，重疊觀察期窗口使有效樣本數低於名目 26，統計顯著性存在膨脹。
- 樣本涵蓋 2005 年以來多個波動與利率環境，未作分期穩健性檢定。
- 本評估僅使用價格與成交量資料，未納入財報日程、法遵訴訟進度與產業政策變動。此類事件可於單一交易日內產生超越 ATR 三倍的價格變動，並使全部技術口徑同時失效。
- 路徑檢定以日線最高價與最低價判定觸價，未處理同日內先後順序，失效界線與比較界線於同日皆被觸及時採失效界線優先，屬保守假設。
- 樣本加權均值未計入交易成本、滑價與空方情境的成本假設。
- 週線狀態持續數週至數月，相鄰符合日高度相關，有效樣本遠低於名目日數。平移對照保留狀態的持續性，但不能消除此限制。
- 本週尚未收完，最後一週以基準日收盤暫代；週收盤確定前，週線讀數與結構劃分可能改變。